Российский рынок стали: ограниченный сезонный эффект

Наступление зимы традиционно сопровождается на российском рынке стали сокращением объемов потребления из-за сезонного спада в строительной отрасли и снижением цен на все виды стальной продукции. Однако на этот раз ослабление рубля, достигшее пика в начале ноября, и стабилизация курса на весьма низкой отметке внесли свои коррективы. Пока что обычный сценарий разворачивается только на рынке арматуры.

Во второй половине ноября удешевление арматуры на вторичном рынке ускорилось. Как сообщают трейдеры, давление на цены оказывает не только сезонный фактор, но и ухудшение финансового положения некоторых покупателей. Из-за этого все большая доля поставок осуществляется по предоплате, естественно, с предоставлением некоторых скидок. Кроме того, значительную роль играет избыток предложения. Поставки украинской и белорусской арматуры в Россию в целом стабилизировались, прибавив по сравнению с летними месяцами, а производство этой продукции в России пока остается высоким.

Более того, недавно введенные в строй предприятия - «Северсталь — Сортовой завод Балаково», «НЛМК-Калуга», «Электросталь Тюмени», «СтавСталь» - продолжают наращивать выпуск, выходя на плановую мощность. Судя по всему, сокращение производства арматуры может произойти только в январе-феврале, когда ряд заводов, очевидно, столкнутся с дефицитом металлолома.

В результате в Москве на вторичном рынке стоимость арматуры А500С размером 12 мм опустилась до около 24,5-24,7 тыс. руб. за т с НДС по сравнению с немногим менее 25 тыс. руб. за т в середине ноября. Этот спад отражает не только неблагоприятные условия на рынке, но и более значительное, чем ожидалось, понижение контрактных цен в ноябре. Заводы, поставляющие свою продукцию в ЦФО, сбросили котировки до 24,0-24,2 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, т. е. примерно на 4% по сравнению с уровнем предыдущего месяца.

Впрочем, как считают участники рынка, в декабре металлурги уже не будут снижать отпускные цены, хотя избыток предложения на рынке сохранится, а возможно, даже усилится. Это объясняется тем, что в долларовом эквиваленте котировки уже достигли минимального уровня: стоимость арматуры с доставкой в Москву в некоторых случаях составляет менее $425 за т без НДС.

При этом, существенных изменений на валютном рынке в ближайшем будущем не ожидается. Ситуация с внешним положением российской экономики, можно сказать, стабильно плохая. Цены на нефть вряд ли существенно поднимутся, даже если Саудовская Аравия на конференции ОПЕК 27 ноября примет решение о сокращении объема добычи. Биржевые котировки в последнее время находятся под влиянием, главным образом, США и Китая. Между тем, американские нефтяники пока не уменьшают собственное производство, а темпы роста китайской экономики продолжают снижаться. Что касается антироссийских санкций, то в обозримом будущем они, скорее, могут усилиться, чем ослабнуть.

В отличие от арматуры, для которой на декабрь прогнозируется лишь стабилизация, фасонный прокат, судя по всему, немного прибавит в цене. На этом рынке до сих пор наблюдается дефицит, особенно острый по некоторым проблемным позициям, ранее закрывавшимся в значительной мере за счет импорта. Алчевский меткомбинат продолжает простаивать, Енакиевский метзавод в ноябре возобновил производство фасона, но пока в незначительном количестве, а «Евраз ДМЗ им. Петровского» отстает от графика поставок. Не справляется с заказами и Магнитогорский меткомбинат, а «НЛМК-Калуга», в октябре в тестовом режиме выпустивший партию профилей, снова переключился на арматуру. Похоже, как минимум, до конца года ситуация с поставками фасонного проката на российский рынок останется весьма сложной.

Котировки на дефицитный швеллер № 12-18 в Москве превысили отметку 29 тыс. руб. за т с НДС со склада, прибавив до 200 руб. за т по сравнению с предыдущей неделей. Слегка повысились в цене на вторичном рынке и другие профили. Так, стоимость уголка средних размеров теперь находится в интервале 27,7-28,5 тыс. руб. за т, а балка 30Б1 уже может продаваться дороже 40 тыс. руб. за т с НДС со склада. Как считают участники рынка, в декабре это медленное подорожание будет продолжаться.

В секторе непокрытого плоского проката декабрьское повышение котировок обещает быть гораздо более значительным. Производители намерены приблизить внутренние цены к экспортным, компенсируя более чем 15%-ное снижение курса рубля по отношению к доллару в октябре и начале ноября. Несмотря на неблагоприятную конъюнктуру на внешнем рынке все ведущие российские поставщики расширили в октябре экспортные продажи горяче- и холоднокатаных рулонов и сократили поставки на внутренний рынок (максимальный спад при этом достиг 15-20% по сравнению с предыдущим месяцем). Таким образом, несмотря на сезонное уменьшение спроса избытка предложения данной продукции в России нет, а конкуренция со стороны импорта остается достаточно слабой. «Арселор Миттал Темиртау» и «Метинвест Евразия» в последнее время вынуждены опускать свои долларовые котировки, но в лучшем случае остаются лишь наравне с российскими производителями.

Ранее предполагалось, что декабрьский рост составит порядка 3-5% по сравнению с предыдущим месяцем, однако металлурги намерены добиться более существенного подорожания. На отдельных направлениях горячекатаные рулоны «Северстали» и Магнитогорского меткомбината могут прибавить до 7-9%. Производители труб, еще в середине ноября надеявшиеся на повышение котировок, максимум, на 2-3%, получили предложения, предусматривающие подъем на 7-8%, а то и более. По мнению трейдеров, реальный рост, впрочем, составит порядка 3-6%, но и это будет весьма чувствительным для покупателей, особенно, учитывая значительное отставание вторичного рынка.

Пока что металлурги претендуют на доведение стоимости горячекатаных рулонов толщиной 6-12 мм до 25,8-26,2 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, а холоднокатаные рулоны 2 мм должны подскочить до 28,5-28,8 тыс. руб. за т. В то же время, на вторичном рынке котировки на эту продукцию в начале третьей декады ноября составляли в Москве 24,8-25,2 тыс. и 27,8-28,3 тыс. руб. за т со склада. Впрочем, за неделю горячий прокат прибавил не менее 800 руб. за т, а более дефицитный и востребованный холодный — свыше 1000 руб. Судя по всему, в декабре складские цены на холоднокатаные рулоны действительно догонят и перегонят отпускные, а вот в секторе тонколистового горячего проката трейдерам, возможно, не удастся привести котировки в соответствие с уровнем первичного рынка.

Несмотря на зимнее сужение спроса, подорожает в следующем месяце и покрытый прокат. В ноябре российские производители уменьшили стоимость как оцинкованной стали, так и проката с полимерным покрытием в пределах 1-2,5% по сравнению с октябрем. Теперь они рассчитывают на рост, как минимум, на 3-5%. В данном случае поставщикам помогает ослабление конкуренции со стороны более дорогостоящего импорта. В Россию все еще поступает китайский окрашенный лист, заказанный в первой половине текущего года, но новые закупки сократились до минимума, так как этот материал сейчас, по меньшей мере, на 5-6% дороже российского. Аналогичное сокращение запросов наблюдается и в секторе оцинкованной стали.

По крайней мере, участники вторичного рынка, удерживавшие складские котировки на прокат с покрытием примерно на одном уровне в течение первых трех недель ноября, сообщают о готовящемся подъеме. Как ожидается, цены на эту продукцию могут подскочить на 1-2 тыс. руб. за т, так что стоимость оцинкованной стали Z100 толщиной 0,5 мм может превысить в Москве отметку 37 тыс. руб. за т с НДС со склада.

Анонсированный подъем цен на плоский прокат поставил в сложное положение российских производителей сварных круглых и профильных труб строительного сортамента. Спрос на эту продукцию сокращается в полном соответствии с сезонными факторами, а многие трейдеры сообщают о наличии сверхнормативных складских запасов. Несмотря на то, что в целом потребление труб (особенно, профильных) в этом году расширялось в России высокими темпами — порядка 10% по сравнению с прошлым годом, ввод в строй новых мощностей перекрыл и увеличение спроса, и сужение импорта. Так что, на рынке в настоящее время возник избыток предложения, заставляющий трубников сокращать объемы выпуска.

До середины ноября сварные и профильные трубы на вторичном рынке медленно дешевели, однако теперь цены пошли вверх. Некоторые производители уже заявили о повышении декабрьских котировок на 3-7%, и эту тенденцию, очевидно, поддержат и остальные поставщики. В связи с этим дистрибьюторы готовят подъем складских цен на трубы в пределах 600-1000 тыс. руб. за т, хотя нынешняя рыночная ситуация, безусловно, не способствует такому подорожанию. Скорее всего, в декабре котировки на первичном рынке труб будут превышать уровень вторичного рынка.

По предварительным данным, повышение в пределах 2-8% готовят и производители бесшовных труб, тогда как потребители считают его неоправданным. Спрос на эту продукцию оставляет желать лучшего, а затраты трубников снижаются вследствие удешевления сырья, в первую очередь, металлолома.

Объемы поставок лома на предприятия по-прежнему остаются недостаточными. Большинство меткомбинатов, включая таких крупных потребителей какНижнесергинский ММЗ и Череповецкий меткомбинат, сообщают об отставании от планов по закупкам. Зимние запасы сырья практически повсеместно существенно ниже, чем в то же время год назад. Тем не менее, металлурги считают рынок достаточно равновесным и продолжают снижение цен. При этом, если в середине ноября о пересмотре котировок сообщали, главным образом, заводы Центральной России (и примкнувший к ним Белорусский метзавод), то ближе к конце месяца об очередной коррекции сообщил Магнитогорский меткомбинат, поддержанный некоторыми южными производителями, в частности, «Тагметом».

Стоимость лома 3А на Урале в целом находится в интервале 8,0-10,7 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа, а с учетом доставки верхняя граница по-прежнему превышает 12,5 тыс. руб. за т. Однако средний уровень цен постепенно понижается и, скорее всего, еще продолжит медленный спад. В центральной части страны лом из Московской области отгружается потребителям из расчета 10,1-10,3 тыс. руб. за т без НДС и транспортных затрат. Здесь тоже вероятно некоторое удешевление в декабре.

Впрочем, российский рынок лома, очевидно, близок к крайней точке спада. По крайней мере, цены на этот материал будет тянуть вверх подорожание проката. Кроме того, в последнее время наметилась стабилизация на мировом рынке. В то же время, рассчитывать на существенное расширение российского экспорта пока не приходится. Как заявляют трейдеры, при поставке с черноморских и азовских портов минимально приемлемая для них стоимость лома при отправке в Турцию составляет около $310 за т CFR, в то время как встречные предложения поступают из расчета, в среднем, $295 за т CFR.