Неизбежное повышение. Российский рынок плоского проката: 21-28 января

В третьей декаде января российские производители плоского проката окончательно определились с масштабами повышения цен по февральских поставкам. Котировки на различные виды листовой продукции возрастут на 5-20% относительно текущего уровня. Подорожание происходит на фоне ослабевающего рубля и достаточно высокого спроса, обусловленного, в основном, стремлением потребителей, опасающихся дальнейшего роста, вкладывать средства в запасы.

Как сообщают металлургические компании, в секторе непокрытого плоского проката в наименьшей степени поднимутся горячекатаные рулоны, которые прибавят порядка 7-10%. При этом, стоимость продукции толщиной 6-12 мм на условиях CPT Москва должна, в среднем, немного превысить отметку 29 тыс. руб. за т с НДС. Холоднокатаные рулоны прибавят до 14%, так что материал толщиной 2 мм будет обходиться покупателям не менее чем в 34 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. Толстолистовая сталь, которая в предыдущие два месяца росла в цене не так быстро, на этот раз подскочит на 15-20%. Стоимость продукции толщиной 16-50 мм дойдет в итоге до около 33 тыс. руб. за т CPT Москва.

По словам металлургов, более значительное подорожание холодного проката и толстого листа обусловлено высоким спросом на эту продукцию, а также некоторым дефицитом предложения. Как сообщают комбинаты, они полностью обеспечены заказами на февраль, а некоторые приходится переносить уже на следующий месяц. Особенно заметной на спотовом рынке выглядит нехватка толстолистовой стали в связи с расширением поставок этой продукции по прямым контрактам. Холоднокатаные же рулоны в последнее время более активно идут на экспорт, в то время как объем производства этой продукции в целом в 2014 году несколько уменьшился по сравнению с предыдущим годом.

Несмотря на запланированное подорожание российским компаниям в феврале не удастся добиться паритета с экспортными ценами. Даже при уже не актуальном на сегодня курсе на уровне около 65 руб. за доллар разница составит, как минимум, $35-40 за т по горячему прокату и не менее $45-50 за т — по холодному. Поэтому металлурги, естественно, считают внешние поставки приоритетными, тем более, что в последние месяцы прошлого года обозначилось снижение внутреннего конечного спроса на плоский прокат, особенно, в вагоно- и автомобилестроении. Перспективы на февраль-март также выглядят неопределенными — в первую очередь, из-за крайне высоких ставок по кредитам, затрудняющих нормальное ведение бизнеса.

Впрочем, поступившее 28 января сообщение о начале в Турции антидемпингового расследования против поставщиков горячекатаных рулонов из 7 стран, включая Россию и Украину, может означать резкое изменение обстановки для российских металлургов. Турция является крупнейшим импортером горячего проката из России, и потеря этого рынка будет невосполнимой.

Конкуренция со стороны импорта на российском рынке непокрытого плоского проката пока минимальна. Казахстанский комбинат «Арселор Миттал Темиртау» понизил февральские котировки для российских потребителей на 2-4%, но его продукция пользуется спросом, в основном, только в приграничных районах Южной Сибири. На Урале ценовое преимущество по-прежнему имеет Магнитогорский меткомбинат. Украинский плоский прокат, в свою очередь, конкурентоспособен только на юге России, где его достаточно охотно приобретают дистрибьюторы.

Перспективы дальнейшего подъема заводских цен в феврале способствуют подорожанию непокрытого плоского проката на вторичном рынке. Правда, объемы продаж в последнее время сокращаются в связи с дефицитом оборотных средств у покупателей и накопления ими запасов во второй половине декабря и в начале января, так что возможности трейдеров по увеличению котировок несколько ограничены.

В Москве прибавка за последнюю неделю составила, в среднем, 500-600 руб. за т. В начале текущей недели средний уровень цен на горячекатаные рулоны 4-12 мм перевалил за 29 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада в Москве, а холоднокатаные рулоны 1 мм превысили отметку 32 тыс. руб. за т. Перед поставщиками стоит задача продолжения роста цен, особенно, на холодный прокат, но слабеющий спрос значительно затрудняет ее решение.

Весьма актуальной выглядит и необходимость повышения складских котировок на прокат с покрытиями, учитывая резкое поднятие заводских цен, запланированное на февраль. Правда, Новолипецкий меткомбинат, последним из основных производителей объявивший свои условия, придерживается более умеренной политики, ограничив подорожание оцинкованного и окрашенного проката интервалом в 5-12% против 10-20% у других компаний, но общую картину это меняет слабо.

В следующем месяце оцинковка Z100 толщиной 0,45 мм будет предлагаться трейдерам примерно по 42,5-44,8 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, а продукция с полимерным покрытием на ее базе дойдет до около 57-59,5 тыс. руб. за т. За последнюю неделю стоимость покрытого проката на московском вторичном рынке прибавила порядка 1-2 тыс. руб. за т, но чтобы гарантировать отсутствие убытков, трейдерам надо будет нарастить котировки еще, по меньшей мере, на 2-3 тыс. руб. за т.

Впрочем, спрос на прокат с покрытием в настоящее время заметно превышает предложение — прежде всего, благодаря ограничению импортных поставок. Стоимость казахстанской и китайской оцинкованной стали, китайского и индийского проката с полимерным покрытием даже с учетом февральского подъема котировок российскими производителями при нынешнем соотношении курсов, как минимум, на $40-60 за т выше, чем у российской. Некоторые трейдеры даже рассматривают возможность продаж оцинковки со своих металлобаз в Казахстан.

На российском рынке труб сохраняется неоднозначная ситуация. Общим здесь является только февральский рост цен на штрипс, который составит ориентировочно 7-10%, т. е. от немногим менее 2 тыс. до почти 3 тыс. руб. за т. Спрос на трубы общего назначения, особенно, используемые в строительстве, в то же время, находится на очень низком уровне, а многие трейдеры обладают избыточными запасами продукции. Поэтому производители и дистрибьюторы, можно сказать, принимают решения о своей февральской ценовой политике в индивидуальном порядке и применительно к конкретным типоразмерам.

Повышение заводских цен на сварные круглые и профильные трубы в феврале поэтому варьирует от чисто символического роста до скачка на 10-12%. Некоторые компании, зависящие от внешних поставок листовой стали, сократили выпуск в январе и не исключают дальнейшего снижения загрузки в следующем месяце. На вторичном рынке также наблюдается большой разброс цен. Одни трейдеры, нуждающиеся в срочном притоке наличных, готовы продавать сварные трубы средних и малых размеров дешевле 30 тыс. руб. за т с НДС со склада в Москве. Другие, наоборот, поднимают котировки на аналогичную продукцию до более 33 тыс. руб. за т.

При этом, практически все соглашаются с тем, что спрос в феврале будет, скорее всего, сокращаться по сравнению с январем, однако какую-либо разумную альтернативу дальнейшему повышению котировок предложить трудно. По крайней мере, пока рубль продолжает ослабевать по отношению к доллару, а процентные ставки по кредитам находятся на несуразно высоком уровне.